【2025最新】複委託vs海外券商終極指南：手續費、優缺點一篇搞懂我該選哪個？

您是否也想搭上美股的成長列車,卻在第一步「選擇開戶管道」時卡關了？面對「複委託」與「海外券商」兩種選擇,網路上的資訊五花八門,手續費、安全性、便利性的比較更是讓人眼花撩亂。究竟複委託vs海外券商哪個更適合您？國內券商複委託手續費是否真的比較高？而海外券商優缺點又有哪些需要注意的地方？

別擔心,這篇文章將為您深入剖析這兩種投資管道的根本差異。從最關鍵的交易成本到最實在的法規保障,我們將提供最完整、客觀的比較分析,並透過具體情境試算,幫助您根據自身的投資習慣與資金規模,做出最明智、最省錢的選擇。

到底該選誰？複委託 vs 海外券商優缺點快速總覽

在深入探討細節之前,讓我們先透過一張總覽表,快速掌握複委託與海外券商的核心差異。這將幫助您建立一個初步的概念,了解兩者在不同面向的強弱之處。

比較面向	國內券商複委託	海外券商
手續費與成本	交易手續費較高 (約0.25%-0.5%),常有最低消費限制	交易手續費趨近於零,主要成本為國際電匯費
便利性	開戶簡單 (可沿用台股戶),全中文客服溝通無礙	開戶需準備英文資料,客服以英文或簡體中文為主
安全性與保障	受臺灣金管會監管,資金留存臺灣,安全性高	受美國SIPC保障,但資金需跨國匯款
投資彈性	投資標的相對較少,多數無法股息再投資(DRIP)	投資商品多元 (股票、ETF、期權),普遍支援DRIP
遺產處理	程序相對單純,依臺灣法規處理	程序複雜,需處理美國遺產稅務問題
適合對象	投資新手、資金量不大、重視便利與安全者	進階投資人、交易頻繁、資金規模較大者

什麼是複委託？給偏好簡單、安心的你

複委託（Sub-brokerage）的正式名稱為「受託買賣外國有價證券業務」。用白話文來說,就是您透過在臺灣的證券商,委託他們去幫您下單購買海外的股票或ETF。整個過程就像多了一位中間人,您下單給臺灣券商,臺灣券商再把您的單子下到海外的合作券商,完成交易。

複委託的優點：資金不出海,中文客服最方便

受臺灣金管會監管,具備高度安全性： 這是複委託最大的優勢。您的資金和交易活動都受到臺灣金融監督管理委員會的嚴格監管,券商若有任何問題,投資人都能獲得保障,安心感十足。
開戶流程簡單,可沿用既有證券戶： 如果您已經有臺灣的證券帳戶,通常只需要加簽一份文件,就能開通複委託功能,無需重新準備繁雜的身份證明文件,非常便捷。
資金留存臺灣,無跨國電匯麻煩與費用： 所有的資金調度都在臺灣的銀行體系內完成,您不需要面對複雜的國際電匯流程,也省下了每筆約800-1200元新臺幣的電匯手續費。
全中文客服,溝通無障礙： 從開戶到下單,若遇到任何問題,都能直接聯繫臺灣券商的中文客服,不用擔心語言隔閡,對於投資新手來說是一大福音。

複委託的缺點：交易成本是硬傷

手續費率較高,且常有最低消費限制： 這是複委託最被詬病的一點。手續費率通常落在0.25%至0.5%之間,並且大多設有每筆15至35美元不等的最低消費。對於小額或頻繁交易的投資人來說,交易成本會被大幅墊高。
可投資標的選項相對較少： 雖然涵蓋了主流的美股和ETF,但相較於海外券商,可選擇的投資標的（如特別股、小型股、期權等）還是比較有限。
無法設定股息再投資(DRIP)： 大多數臺灣複委託服務不支援股息再投資計畫（DRIP）,領到的股息會以現金發放,投資人需手動再投入,無法完全發揮複利的威力。

什麼是海外券商？給追求極致低成本與多元化的你

海外券商,顧名思義,就是您直接在國外（主要是美國）的證券公司開立投資帳戶。您將成為該券商的直接客戶,跳過了臺灣券商這個中間人,直接在海外市場進行交易。知名的海外券商包括嘉信理財（Charles Schwab）、盈透證券（Interactive Brokers, IB）等。

海外券商的優點：交易成本極低,商品多元

交易手續費趨近於零,無最低消費： 這是海外券商最具吸引力的地方。多數主流海外券商對於股票和ETF交易都提供零手續費的優惠,也沒有最低消費門檻,大大降低了投資成本,尤其適合定期定額投資策略或頻繁交易者。
投資商品選擇極廣： 您可以接觸到幾乎所有在美國市場上交易的金融商品,包括股票、ETF、期權、債券、共同基金等,投資的廣度和深度遠超複委託。
普遍支援股息再投資計畫(DRIP)： 大部分海外券商都提供免費的DRIP功能,可以將您收到的股息自動買入零碎股,讓您的每一分錢都能投入滾動,實現真正的複利成長。

海外券商的缺點：需處理跨國金流與潛在風險

需支付國際電匯費用： 這是海外券商最主要的成本來源。無論是將資金匯入券商,還是未來想將獲利匯回臺灣,都需要透過銀行進行國際電匯,每筆都會產生相關費用（包含匯出銀行手續費、中轉行費用等）。
開戶流程相對複雜： 開戶全程為線上操作,需要準備護照、英文地址證明等文件,並填寫英文表格（如W-8BEN表格）,對不熟悉英文的投資人來說可能稍有門檻。
客服與遺產處理挑戰： 客戶服務主要以英文或簡體中文進行,且通常有時差。更重要的是,若不幸發生意外,家屬處理海外資產的遺產程序會比在國內複雜非常多,需要跨國處理法律與稅務文件。

成本大對決：國內複委託 vs 海外券商手續費完整比較

成本是投資決策的關鍵。讓我們來實際拆解並比較兩者的費用結構,看看在不同投資情境下,哪種方式更划算。

國內主要券商複委託手續費一覽表

以下整理臺灣幾家主流券商的複委託手續費率及低消,實際費率可能因您的交易量或活動而有優惠,開戶前務必與營業員確認。

券商名稱	網路下單手續費率	最低消費 (美元)	定期定額/定股優惠
國泰證券	0.35%	$29	買入$0.1 / 賣出0.3% (低消$3)
富邦證券	0.25% (線上開戶)	$25	買入0.2% (無低消) / 賣出照原費率
元大證券	0.5%	$35	買入手續費1元 / 賣出0.3% (無低消)
永豐金證券	0.5% (豐存股)	$35	買入0.18% (最高1美元) / 賣出0.18% (低消$3)

*以上資訊僅供參考,最新費率請以各券商公告為準。

海外券商費用分析

交易手續費： 對於美國掛牌的股票與ETF,多數主流券商如嘉信、Firstrade均為 $0。
主要成本 – 銀行國際電匯費： 這是使用海外券商的核心成本。每次從臺灣的銀行匯款至美國券商,會產生一筆費用,通常介於新臺幣 800 至 1,200 元之間（包含匯出行費用與中轉行費用）。因此,使用海外券商的策略通常是「累積一筆較大的資金再單次匯出」,以攤平單次匯款的成本。

投資情境試算：我該選哪個才划算？

讓我們用兩個常見的投資情境來實際感受成本差異：

情境一：小資族每月定期定額 $300 美元

複委託 (以富邦為例,享定期定額優惠)： 買入手續費 = $300 * 0.2% = $0.6。無低消,成本極低。勝出！
海外券商： 交易手續費$0,但若每月匯款一次,電匯費約$30美元 (約960台幣)。成本遠高於投資金額,完全不划算。

結論：對於小額、頻繁的定期定額投資,善用國內券商的定期定額優惠方案,成本遠低於每次都支付國際電匯費的海外券商。

情境二：單筆投入 $10,000 美元

複委託 (以富邦為例,0.25%費率)： 手續費 = $10,000 * 0.25% = $25。此金額觸及$25的低消門檻,所以手續費為$25美元。
海外券商： 交易手續費$0,加上一次性電匯費約$30美元。

結論：在單筆投入且金額較大的情況下,兩者的單次交易成本差距不大。但考量到海外券商的賣出也是$0手續費,而複委託賣出時還需再付一次手續費,長期來看,海外券商的成本優勢會更為顯著。

FAQ 常見問題

海外券商如果倒閉了,我的錢拿得回來嗎？

這正是海外券商安全性的核心議題。只要您選擇的是美國正規且具規模的券商,您的帳戶通常會受到美國證券投資者保護公司（SIPC）的保障。SIPC為每個客戶提供最高50萬美元的保障（其中現金保障上限為25萬美元）。這意味著,如果券商因財務問題倒閉,SIPC會介入協助將您的證券和現金返還給您。但必須注意,SIPC保障的是因券商倒閉而造成的資產損失,並不保障因市場波動造成的投資虧損。

用複委託或海外券商,股息稅（30%）有什麼差別嗎？

沒有差別。只要您是非美國稅務居民,投資美國公司發放的股息,都會被預扣30%的股息稅。無論您是透過複委託還是海外券商,這筆稅都會在股息發放前由源頭（美國國稅局）預先扣除。例如,若您應收到$100美元的股息,實際入帳的會是$70美元。這是無法避免的稅務成本。

如果人過世了,家屬處理遺產的方便性哪個比較好？

複委託絕對比較方便。因為資產仍在臺灣券商名下,繼承人只需依照臺灣的遺產處理程序,備妥死亡證明、除戶謄本、繼承系統表等文件,向國內券商申請即可。而海外券商的遺產處理則非常繁瑣,繼承人需要向美國法院申請繼承,並處理複雜的美國遺產稅申報流程,通常需要聘請專業律師協助,耗時耗力且費用高昂。

我聽說海外券商可以退稅,是真的嗎？

這是一個常見的誤解。一般來說,被預扣的30%「股息稅」是無法退還的。可以申請退稅的,是投資某些「非美國註冊的ETF」（例如追蹤美國以外市場的ETF,代碼為VXUS、VEA、VWO等）所發放的股息,因為這些股息來源並非美國,理論上不需被課美國的稅。不過,退稅過程需要自行填寫稅務表格向美國國稅局(IRS)申請,程序較為複雜,投資人需自行評估效益。