本文核心觀點
- 收費結構解析：富途牛牛手續費主要由「佣金」和「平台使用費」兩部分組成,另外還需支付交易所及政府收取的第三方費用。
- 重點市場收費：港股交易除佣金和平台費外,還涉及印花稅、交易徵費等；美股收費相對簡單,主要為佣金和平台費,無印花稅。
- 「$0佣金」的真相：開戶優惠通常指免除「佣金」部分,但「平台使用費」及第三方費用仍需照常支付。
- 成本計算與節省：投資者可選擇固定式或階梯式平台費計劃,並善用App內的計算器預估總交易成本,頻繁交易者可考慮階梯式收費以降低成本。
在選擇證券行時,交易成本是每位投資者最關心的環節之一。富途牛牛（Futu）作為香港熱門的券商平台,其手續費結構常成為用戶討論的焦點。究竟「一世免佣」是否真的完全免費？交易港股、美股或ETF的實際成本是多少？本文將為您全面拆解富途牛牛手續費的各項收費,提供清晰的富途牛牛手續費計算方法,並比較不同市場的收費標準,助您在投資路上更精打細算。
富途牛牛收費結構：佣金 vs 平台費
要掌握富途的交易成本,首先必須理解其收費的兩大核心部分：佣金（Commission）和平台使用費（Platform Fee）。許多新手投資者容易將兩者混淆,或誤以為「免佣」就等於零成本交易,這是一個常見的誤區。
佣金：按交易金額計算的費用
佣金是證券行作為中介提供交易服務所收取的費用,通常按交易成交金額的一定百分比計算。例如,富途港股的佣金率為0.03%。這意味著如果您的交易金額為HK$100,000,佣金便是HK$30。值得注意的是,大部分券商會為佣金設定一個最低收費,富途港股的最低佣金為HK$3。即使按百分比計算的佣金低於HK$3,仍會按HK$3收取。
平台使用費：按訂單筆數計算的收費
平台使用費是富途為其提供的穩定交易系統、實時報價及數據分析工具而收取的費用。與佣金不同,平台費通常是按每筆訂單（Per Order）固定收取的,不論您的交易金額大小。這是富途收費模式的一個顯著特點。例如,港股交易的固定平台費為每筆訂單HK$15。即使您只交易HK$1,000,也需要支付這筆費用。
佣金 (Commission)
性質：交易服務費
計算方式：按成交金額百分比
特點：設有最低收費
平台使用費 (Platform Fee)
性質：軟件系統使用費
計算方式：按每筆訂單固定收費
特點：不論金額大小,每單固定
其他第三方費用：交易系統使用費、印花稅等
除了佣金和平台費,任何證券交易都還會涉及由交易所、結算所及政府收取的費用。這些費用並非由富途收取,而是代收代付。無論您使用哪家券商,這些費用都是無法避免的。主要包括：
- 印花稅 (Stamp Duty)：由香港政府收取,僅在買賣港股時適用,稅率為成交金額的0.1%（2023年11月17日起生效）。
- 交易徵費 (Transaction Levy)：由香港證監會（SFC）收取,為成交金額的0.0027%。
- 交易費 (Trading Fee)：由香港交易所（HKEX）收取,為成交金額的0.00565%。
- 交收費 (Settlement Fee)：由中央結算公司（HKSCC）收取,為成交金額的0.002%,最低HK$2,最高HK$100。
了解這些構成後,您就能更準確地評估每一筆交易的總成本。
熱門市場交易收費詳解
不同的金融市場和產品,其收費標準亦有差異。以下將詳細列出香港投資者最常交易的港股及美股市場的具體收費項目。
港股手續費 (股票、ETF、窩輪牛熊)
交易港股是香港投資者的主場。富途為港股交易者提供了兩種平台費方案：「固定式」和「階梯式」,以滿足不同交易頻率用戶的需求。想深入了解港股交易規則,可以參考這篇【港股交易時間2025】開市收市/午休/假期全攻略。
方案一：固定式收費 (適合普通交易者)
| 收費項目 | 收費標準 | 收費方 |
|---|---|---|
| 佣金 | 交易金額的0.03%,最低HK$3 | 富途證券 |
| 平台使用費 | 每筆訂單HK$15 | 富途證券 |
方案二：階梯式收費 (適合高頻交易者)
| 每月累計訂單數 | 平台使用費 (每筆訂單) | 收費方 |
|---|---|---|
| 第1 – 5筆 | HK$15 | 富途證券 |
| 第6 – 30筆 | HK$10 | 富途證券 |
| 第31 – 100筆 | HK$8 | 富途證券 |
| 第101 – 500筆 | HK$5 | 富途證券 |
| 501筆及以上 | HK$1 | 富途證券 |
港股交易第三方費用 (所有方案適用)
| 收費項目 | 收費標準 | 收費方 |
|---|---|---|
| 印花稅 | 交易金額的0.1% (不足1港元作1港元計) | 香港政府 |
| 交易徵費 | 交易金額的0.0027% | 證監會 |
| 交易費 | 交易金額的0.00565% | 香港交易所 |
| 交收費 | 交易金額的0.002% (最低HK$2,最高HK$100) | 中央結算公司 |
美股手續費 (股票、ETF)
隨著全球化投資普及,越來越多香港投資者將目光投向美股市場。富途的美股收費結構相對港股更為簡單。若想了解更多關於美股ETF的投資策略,不妨閱讀這篇美股ETF定期定額推薦：2025新手投資指南。
方案一：固定式收費
| 收費項目 | 收費標準 | 收費方 |
|---|---|---|
| 佣金 | 每股US$0.0049,每筆訂單最低US$0.99 | 富途證券 |
| 平台使用費 | 每股US$0.005,每筆訂單最低US$1 | 富途證券 |
方案二：階梯式收費
| 每月累計交易股數 | 佣金 (每股) | 平台使用費 (每股) |
|---|---|---|
| ≤ 300,000 | US$0.0049 | US$0.0050 |
| 300,001 – 1,000,000 | US$0.0039 | US$0.0040 |
| 1,000,001 – 5,000,000 | US$0.0029 | US$0.0030 |
| > 5,000,000 | US$0.0019 | US$0.0020 |
美股交易第三方費用
美股交易的一大優勢是沒有印花稅,但仍有其他少量費用：
- 交收費： 每股US$0.003,由結算代理收取。
- 證監會規費 (僅賣出時收取)： 交易金額的0.0000278,最低US$0.01。
- 交易活動費 (僅賣出時收取)： 每股US$0.000166,最低US$0.01,最高US$8.30。
基金及其他產品收費
富途平台亦提供基金、期權等多元化投資工具。基金交易通常不收取申購費和贖回費,但基金本身會有利率或管理費,這部分費用已在基金淨值中反映。期權交易的收費結構則與股票不同,詳情可參閱富途官網的最新收費表。
如何計算富途牛牛總手續費？(附慳錢貼士)
了解收費項目後,最重要的就是學會如何計算總成本。這能幫助您更精準地評估投資回報。
實例教學：買賣一手騰訊嘅總成本計算
假設您以每股HK$380的價格,買入一手（100股）騰訊控股（00700.HK）,並採用固定式收費方案。成交金額為 HK$380 * 100 = HK$38,000。
| 費用項目 | 計算過程 | 費用 (HK$) |
|---|---|---|
| 佣金 | $38,000 * 0.03% = $11.4 (高於最低$3) | $11.40 |
| 平台使用費 | 固定每筆訂單 | $15.00 |
| 印花稅 | $38,000 * 0.1% = $38 | $38.00 |
| 交易徵費 | $38,000 * 0.0027% = $1.026 | $1.03 |
| 交易費 | $38,000 * 0.00565% = $2.147 | $2.15 |
| 交收費 | $38,000 * 0.002% = $0.76 (按最低$2) | $2.00 |
| 總買入成本 | 各項費用總和 | $69.58 |
從上例可見,即使在有佣金的情況下,第三方費用（特別是印花稅）佔了總交易成本的大部分。
善用App內置「佣金計算器」
為了方便用戶,富途牛牛App內置了「佣金計算器」功能。您可以在交易下單頁面找到它。只需輸入股票代碼、價格和數量,系統就會自動為您估算出所有相關費用,一目了然,非常實用。
點樣先可以享有「一世免佣」優惠？
「一世免佣」是富途吸引新客戶的王牌優惠之一。通常,新開戶用戶在完成指定要求（如存入資金）後,即可獲得港股的永久免佣資格。然而,這裡有一個關鍵點需要注意。
總結
總括而言,富途牛牛手續費的結構清晰,主要由佣金和平台費構成。雖然「$0佣金」的優惠極具吸引力,但投資者必須將平台費和無法避免的第三方費用納入成本考量。特別是對於小額或頻繁交易者,固定收取的平台費可能會對總成本產生顯著影響。建議投資者根據自身的交易頻率和資金規模,選擇最適合自己的收費方案,並善用App內的計算工具,做到對每一筆交易成本心中有數,才能在投資市場中運籌帷幄。
常見問題 (FAQ)
Q1：富途牛牛的「$0佣金」是永久的嗎？
是的,針對港股交易,富途為符合資格的香港用戶提供「一世免佣」優惠。一旦成功申請,該優惠是永久性的。但需要重申,這僅免除「佣金」費用,「平台使用費」和第三方費用（如印花稅、交易費等）仍需照常支付。
Q2：碎股（不足一手）交易的收費如何計算？
碎股交易的收費結構與整手交易基本相同。佣金和平台費的計算規則不變,同樣設有最低收費標準。由於碎股交易的金額通常較小,最低收費（如港股最低HK$3佣金和HK$15平台費）可能會令交易成本佔比較高,投資者在進行碎股交易前應特別留意這一點。
Q3：與其他證券行相比,富途牛牛收費算平嗎？
富途的收費在市場上具有競爭力,尤其對於享受「港股免佣」的用戶而言。其主要成本來自平台使用費。相比傳統銀行或部分證券行,富途的佣金率較低。但與一些主打極低收費或免平台費的新興券商相比,其平台費可能較高。總體而言,富途憑藉其強大的軟件功能、穩定的系統和良好的用戶體驗,提供了較高的性價比,是否「平」則取決於投資者個人的交易習慣和對平台功能的需求。
Q4：我應該選擇「固定式」還是「階梯式」平台費計劃？
這取決於您的交易頻率。一般來說,如果您是長線投資者,每月交易次數不多（例如少於30次）,選擇「固定式」方案（每筆HK$15）會更簡單划算。如果您是短線交易者,每月交易訂單數量巨大,那麼「階梯式」方案會更具優勢,因為當您的訂單數超過一定門檻後,每筆訂單的平台費會大幅降低,有效節省總成本。
*本文內容僅代表作者個人觀點,僅供參考,不構成任何專業建議。