許多使用 Firstrade (第一證券) 的投資者,在熟悉了股票和ETF交易後,常常會萌生一個疑問：「Firstrade可以交易期貨嗎？」這個問題背後,反映了投資者希望探索更多金融工具、執行更複雜交易策略的需求。如果您也有同樣的困惑,那麼這篇文章將為您提供最直接的解答,並深入探討在Firstrade平台上可行的替代方案,例如Firstrade期權交易,以及分析其手續費結構。
本文核心觀點
- 直接解答： Firstrade目前不提供期貨（Futures）合約交易服務。
- 替代方案： Firstrade支援功能強大的期權（Options）交易,是期貨交易的絕佳替代品,適合進行方向性預測、對沖避險或收取權利金。
- 平台比較： 對於堅持要交易期貨的投資者,本文將介紹並比較Interactive Brokers (IBKR)等熱門替代券商平台。
- 實用指南： 提供在Firstrade開通期權交易資格的詳細步驟及手續費解析,幫助您無縫接軌進階交易。
直接解答：Firstrade 到底能否交易期貨？
開門見山地說,答案是：不能。截至2026年,Firstrade的官方服務項目中明確指出,其平台不支援期貨合約的交易。這對於希望能利用期貨進行槓桿操作或對沖的投資者來說,可能是一個令人失望的消息。不過,了解其背後的原因與平台定位,有助於我們更好地規劃投資策略。
官方答案：Firstrade 目前不支援期貨合約交易
Firstrade的市場定位主要集中在為零售投資者提供一個低成本、易於使用的美股投資平台。期貨交易因其高槓桿、高風險以及更複雜的結算機制（如每日盯市、保證金追繳）,通常需要券商投入更高的合規與風險管理成本。因此,Firstrade選擇專注於提供更符合其核心用戶群需求的產品。
重要提示： 如果您在任何非官方渠道看到聲稱「Firstrade可以交易期貨」的資訊,請務必謹慎,這很可能是誤解或不實信息。一切應以Firstrade官方網站公布的可交易產品為準。
Firstrade 專注提供哪些金融產品？
雖然缺少了期貨,但Firstrade的產品線依然非常豐富,足以滿足絕大多數投資者的需求。其主要提供的金融工具包括：
- 股票 (Stocks)： 涵蓋在美國主要交易所上市的數千種股票。
- 交易所交易基金 (ETFs)： 提供追蹤各大指數、產業、商品的多樣化ETF選擇。
- 期權 (Options)： 這是最重要的替代方案,提供從基本到進階的四個等級期權交易權限。
- 共同基金 (Mutual Funds)： 超過一萬一千種共同基金可供選擇。
- 固定收益產品 (Fixed Income)： 如債券、國庫券和定期存單(CDs)。
不能交易期貨,那「期權」是你的更佳選擇嗎？
既然Firstrade無法交易期貨,那麼平台主打的「期權」是否能成為完美的替代品呢？對於許多交易策略而言,答案是肯定的。期權甚至在某些方面提供了比期貨更高的靈活性。
期貨 vs. 期權：給新手的核心分別比較
要理解期權為何是個好選擇,首先需要弄清楚它與期貨的根本區別。兩者都是衍生性金融商品,但其權利和義務大不相同。以下是一個簡單的比較表：
| 特性 | 期貨 (Futures) | 期權 (Options) |
|---|---|---|
| 核心概念 | 買賣雙方「有義務」在未來特定時間,以約定價格交易標的資產。 | 買方「有權利」（但無義務）在未來特定時間,以約定價格買入或賣出標的資產。 |
| 風險程度 | 理論上無限（特別是空方）。需要嚴格的保證金管理。 | 買方最大損失為已付出的權利金（Premium）。賣方風險較高。 |
| 資金運用 | 高槓桿,透過保證金交易。 | 槓桿效應顯著,能以小博大。買方只需支付權利金。 |
| 策略靈活性 | 主要用於方向性投機或對沖。 | 極高。可用於方向性交易、收取時間價值、波動率交易、組合對沖等多種複雜策略。 |
簡單比喻：期貨像是一張「訂婚證書」,雙方到期必須履行婚約（交易）；而期權則像是一張「電影票的預售券」,你付了錢（權利金）鎖定了一個座位（交易權利）,但如果到時候不想看了,頂多就是浪費了那張預售券的錢。
如何在 Firstrade 開通期權交易戶口？
在Firstrade申請期權交易資格是一個相對簡單的線上流程,但需要通過審核。券商會根據您提交的投資經驗、財務狀況和風險承受能力來批核不同的交易等級。
第一步：登入賬戶並找到申請表
登入您的Firstrade賬戶,前往「我的賬戶」>「設定」>「賬戶現況」,在「期權交易」一欄點擊申請或升級。
第二步：填寫線上申請問卷
您需要更新您的個人財務資料（年收入、淨資產等）和投資目標與經驗。請務必根據自身情況誠實填寫,這將直接影響您的審核結果。
第三步：選擇並申請交易等級
Firstrade將期權交易分為四個等級,從最基礎的Level 1（僅限持有現金擔保的賣出看跌期權和買入保護性看跌期權）到最進階的Level 4（可進行無擔保的期權賣方策略）。新手建議從Level 1或Level 2開始。
第四步：簽署電子協議並等待審核
閱讀並同意相關的風險披露文件後,提交申請。審核時間通常在1-3個工作日內完成,結果會通過電子郵件通知您。
Firstrade 期權手續費全攻略
Firstrade最吸引人的特點之一就是其「零手續費」政策。這個政策同樣適用於期權交易,但有一些細節需要注意：
- 交易佣金： $0。無論您交易多少張合約,Firstrade不收取任何佣金。
- 合約費用： $0。Firstrade是少數連每張合約的費用都免除的券商,這對於頻繁交易或資金量較小的投資者來說是一大福音。
- 第三方費用： 交易中仍會產生一些由交易所或監管機構收取的微小費用,如期權監管費(ORF),這些費用是所有券商都無法避免的。
堅持要交易期貨？香港投資者的3個熱門替代平台
如果您的交易策略高度依賴期貨,或者您希望交易指數期貨、商品期貨等特定產品,那麼尋找一個專業的期貨交易平台是必要的。以下是香港投資者中較受歡迎的三個選擇。
替代方案一：Interactive Brokers (IBKR) 的優勢與特色
Interactive Brokers (IBKR),中文常稱為「盈透證券」,是專業交易者和活躍投資者的首選平台。它被譽為進入全球金融市場的「萬能鑰匙」。
- 產品廣度： IBKR提供全球超過150個市場的交易權限,產品涵蓋股票、期權、期貨、外匯、債券等,期貨產品尤其全面,包含全球主要指數、商品、利率期貨。
- 專業工具： 其交易者工作站（TWS）是業界頂尖的交易軟件,提供深度市場數據、複雜的訂單類型和算法交易功能。
- 費用結構： 佣金極具競爭力,尤其適合交易量大的用戶。
- 適合人群： 適合有一定經驗、需要全球化資產配置和使用專業工具的活躍交易者。
想了解更多關於IBKR的資訊？可以參考IB盈透證券開戶教學、優缺點及港股收費一覽。
替代方案二：TD Ameritrade / Charles Schwab 的期貨產品
隨著Charles Schwab（嘉信理財）收購TD Ameritrade,這個金融巨頭為投資者提供了強大的期貨交易能力,特別是其旗艦平台thinkorswim。
- 強大平台： thinkorswim平台以其卓越的圖表分析、技術指標、期權鏈分析和模擬交易功能而聞名,對期貨交易者同樣友好。
- 教育資源： 提供大量高品質的線上課程、網絡研討會和教學文章,非常適合希望系統性學習期貨和期權交易的投資者。
- 產品範圍： 提供多種美國主要的期貨產品,如E-mini S&P 500、原油、黃金、國債期貨等。
- 適合人群： 適合注重技術分析、需要強大分析工具和豐富教育資源的各級別投資者。
比較總結：我應該選擇哪個平台交易期貨？
| 平台 | 核心優勢 | 主要缺點 | 最適合誰？ |
|---|---|---|---|
| Firstrade | 股票/ETF/期權零佣金,中文界面友好,適合新手 | 不提供期貨交易 | 美股長線投資者、期權新手 |
| Interactive Brokers (IBKR) | 全球市場覆蓋最廣,期貨產品全面,佣金低廉 | 平台界面較複雜,對新手有學習曲線 | 專業交易者、全球資產配置者 |
| TD Ameritrade / Schwab | 頂級分析平台(thinkorswim),教育資源豐富 | 期貨產品主要集中在美國市場 | 注重技術分析和學習的投資者 |
結論
總結來說,「Firstrade可以交易期貨嗎？」的答案是明確的「不行」。Firstrade 作為一個優秀的美股券商,其核心優勢在於為大眾投資者提供了一個極具成本效益的股票、ETF 和期權交易環境。對於大多數投資者而言,功能強大且靈活的期權交易,完全可以滿足大部分的進階投資需求。
然而,若您的投資策略中,期貨是不可或缺的一環,那麼將目光投向 Interactive Brokers (IBKR) 或 Charles Schwab (TD Ameritrade) 會是更明智的選擇。IBKR 以其無與倫比的全球市場准入和產品廣度,成為專業交易者的不二之選；而 Schwab 的 thinkorswim 平台則憑藉其頂尖的分析工具和教育資源,吸引了大量注重策略研究的投資者。最終的選擇,取決於您的交易頻率、策略複雜度以及對全球市場的需求。
常見問題 (FAQ)
Q1：在 Firstrade 交易期權需要特定資格或資金門檻嗎？
是的,需要申請並獲得批准。Firstrade 會根據您在申請時提交的財務狀況（如年收入、流動資產淨值）和投資經驗來評估您的風險承受能力,並批核相應的期權交易等級。雖然沒有明確的最低資金門檻,但較高的資產和豐富的經驗有助於您獲得更高等級的交易權限。
Q2：Firstrade 的零手續費政策是否也適用於期權交易？
是的,完全適用。Firstrade 是市場上少數真正做到期權交易「零佣金」和「零合約費」的券商之一。這意味著您在交易期權時,除了交易所和監管機構收取的少量規費外,無需向 Firstrade 支付任何費用,這極大地降低了交易成本。
Q3：如果我想交易指數期貨 (如標普500期貨),應該選擇哪個平台？
如果您想交易像 E-mini S&P 500 (ES) 這樣的熱門指數期貨,您應該選擇支援期貨交易的平台,例如 Interactive Brokers (IBKR) 或 TD Ameritrade / Charles Schwab。IBKR 提供了全球範圍內最廣泛的期貨產品選擇,而 TD Ameritrade 的 thinkorswim 平台則為分析和交易這些產品提供了強大的工具。
Q4：Firstrade未來有可能會增加期貨交易功能嗎？
目前沒有任何官方消息表明Firstrade有計劃在短期內推出期貨交易。券商增加新的產品線需要大量的技術、合規和風險管理投入。考慮到Firstrade長期以來專注於零售投資者的核心定位,他們可能會繼續優化現有的股票和期權產品,而不是擴展到高風險的期貨領域。建議投資者根據當前可用的服務來做決策。
*本文內容僅代表作者個人觀點,僅供參考,不構成任何專業建議。