散戶熱衷的投機股票大幅下跌,市場動盪不安
近期,美國股市出現了劇烈的拋售風暴,特別是散戶投資者熱衷的投機性股票遭遇了大幅暴跌。引發這一波跌勢的導火索,源於英偉達(NVIDIA,NVDA.US)首席執行官黃仁勳在拉斯維加斯的CES科技大會上的一番言論。他提到量子計算機可能需要20年才能真正實現,引發了量子計算領域股票的暴跌,尤其是Rigetti Computing Inc.(RGTI.US)暴跌45.41%,IonQ Inc.(IONQ.US)下跌39%,這兩隻股票甚至一度下跌超過50%,創下歷史最大單日跌幅。
此外,Quantum Computing Inc.(QUBT.US)股價也大幅下跌,跌幅達到43.34%。隨著散戶投資者紛紛應對保證金追繳壓力,拋售蔓延至其他熱門股票,整個市場陷入了恐慌。
槓桿效應放大損失,市場情緒急劇變化
瑞穗證券美國公司董事總經理Farzin Azarm表示,散戶投資者在市場上漲時使用的槓桿效應放大了收益,但在市場下跌時,同樣放大了他們的損失。這一現象在近期尤為明顯,Interactive Brokers集團的創始人兼董事長Thomas Peterffy也表示,平台上的保證金貸款在過去三個月增長了16%,加劇了市場的波動性。
Azarm指出:“今天是散戶的清算日,他們之前大量買入高風險、投機性強的股票,而現在這些頭寸正面臨強制平倉。”因此,FTSE-Russell美國高空頭倉位指數周三下跌超過5%,創下自2021年“MEME股熱潮”以來最糟糕的開年表現。
其他熱門領域的股票也受到波及
除了量子計算領域的股票,其他熱門投資領域也未能倖免於難。核能股票如NANO Nuclear Energy Inc.(NNE.US)下跌11.24%,NuScale Power Corp.(SMR.US)下跌9.30%。此外,涉及加密貨幣、大麻和自動駕駛等領域的股票也普遍出現下跌。
低價股票的表現尤為慘烈,XTI Aerospace Inc.(XTIA.US)股價暴跌55.74%,一天前其股價曾上漲30%,如今每股價格僅剩5美分。Azarm指出,散戶投資者的活躍度正在急劇上升,過去兩周美國股市的交易活動中,散戶佔據了55%的份額。納斯達克的交易量也創下了1995年以來的最高水平,達到近140億股。
加密貨幣市場同樣過熱,比特幣價格突破10萬美元
加密貨幣市場同樣顯示出過熱的跡象,比特幣價格突破10萬美元,而一種名為“Fartcoin”的代幣市值甚至超過10億美元,超越了許多上市公司。近期,像Him & Hers Inc.(HIMS.US)、SEALSQ Corp.(LAES.US)和Enovix Corp.(ENVX.US)等高度空頭的股票也大幅上漲,但本周遭遇了嚴重的回調。
投機泡沫加劇,市場風險逐步顯現
Accelerate投資公司首席執行官Julian Klymochko表示:“市場中存在大量的投機行為,許多無利可圖的垃圾股被推高。”這也是近期散戶投資者的一個顯著特徵,他們在面對市場劇烈波動時,不僅未能及時止損,反而放大了損失。
儘管投機性股票遭遇重創,市場中仍然存在一定的投機泡沫。例如,MicroStrategy Inc.(MSTR.US)的股票價格雖然從11月的高點回落,但依然高於其資產淨值,成為市場過度投機的象徵。
市場的波動與利率變化關係緊密
標普500指數、納斯達克綜合指數和道瓊斯工業平均指數本週均出現了下跌,同時,10年期美國國債收益率接近2023年底的最高水平。儘管散戶投機者對於利率上升的影響關注較少,但利率上升的風險逐漸顯現,Interactive Brokers首席策略師Steve Sosnick指出:“利率上升雖然改變了市場整體的風險回報計算,但尚未對投機性量子股票的估值產生顯著影響。”
投資者如何應對市場波動?
當前市場的劇烈波動使得投資者不得不重新審視自己的投資策略。對於散戶投資者來說,尤其是在槓桿操作下,風險管理顯得尤為重要。如何應對市場的投機泡沫,避免盲目追漲殺跌,成為了投資者需要解決的關鍵問題。