高盛發出市場調整警告
高盛集團近期發佈了一份報告，對市場前景表達了謹慎態度，特別指出標普500指數即將面臨調整的風險，並明確建議投資者在當前環境下避免逢低買入策略。
歷史資料與季節性因素共同作用
高盛策略師Scott Rubner在報告中詳細分析了多個指向市場下跌的指標。他提到，7月17日本週三是歷史上標普500指數牛市週期常常結束的時間點，標誌著股市回報率的轉捩點。此外，8月份通常是資金從被動型股票和共同基金中流出的高峰期，這一季節性因素與當前市場倉位過重、利好消息已充分消化的現狀相結合，使得標普500指數處於夏季回檔的邊緣。
市場已近飽和，上行空間有限
高盛指出，今年標普500指數已創下38個歷史新高，成為近百年來的第二強年份，僅次於1995年。分析師強調，市場已接近飽和狀態，上行空間極為有限，因此不建議投資者採取逢低買入的策略。
期權到期與交易流動性降低
報告還提到，7月期權的到期可能會加劇市場波動性，因為交易商正在平倉其多頭伽瑪頭寸。同時，隨著假期的臨近，交易流動性預計將進一步降低，這可能導致市場出現更明顯的波動。
被動資金流入減緩與市場失衡
高盛觀察到，被動資金流入的速度已顯著放緩，並且在過去三天中，市場收盤時出現了約80億美元的賣盤失衡現象，這進一步加劇了市場的下行壓力。
資金流出與財報季高預期
高盛還指出，8月份通常是股票資金流出的最大月份。此外，標普500指數中排名前五的股票貢獻了其大部分漲幅（41%），這些公司在即將到來的財報季面臨著極高的業績預期。分析師表示，如果這些公司未能達到市場預期，可能會對整體市場造成衝擊。
市場動態變化與投資建議
高盛分析師還注意到了市場動態的變化，如小盤股近期表現優於巨型科技股等。然而，他們警告稱這種輪換尚未導致更廣泛的市場下跌，並建議投資者保持警惕。總體而言，高盛建議投資者在當前市場環境下採取謹慎態度，避免盲目追高或逢低買入。
市場反應劇烈，納指大跌
市場反應迅速且劇烈，週三納斯達克100指數收跌2.94%，創下自2022年12月以來的最大單日跌幅。作為權重股的“七巨頭”全數下跌，其中英偉達跌幅超過6.6%，蘋果下跌2.5%。這些巨頭的市值單日總計蒸發了約5800億美元（約合4.21萬億元人民幣）。