港鐵（0066.HK）日前成功發行總額30億美元（約234億港元）公募債券，為公司歷來最大規模的債券發行。是次交易通過港鐵的150億美元債務發行計劃，以規例S形式發行，市場反應熱烈，認購倍數達3.47倍，總認購額高達170億美元，充分展現投資者對港鐵財務實力及長期營運前景的信心。
債券規模創新高 票面息率具吸引力
港鐵本次發行包括三批高級債券，分別為：
- 5年期 5億美元，票面息率 4.375厘，定價較美國國債（T）加0.4厘
- 10年期 10億美元，票面息率 4.875厘，定價為T 加0.58厘
- 30年期 15億美元，票面息率 5.25厘，定價為T 加0.7厘
本次發行的最終定價較初步價格指引收窄27至35個基點，反映市場對港鐵債券的高需求及投資價值。值得關注的是，30年期債券規模達15億美元，為過去20年來香港企業發行的最大規模30年期美元債券。
資金用途：支持鐵路擴展與資產升級
根據港鐵財務總監樊米高表示，是次成功發債為公司未來基建發展及營運資產升級提供重要資金支持，確保鐵路網絡的持續擴展及服務提升。該批債券的集資用途包括一般企業用途、資本投資及現有債務的再融資。
國際投資者踴躍參與 助港鐵提升財務靈活性
本次發行獲得國際投資者廣泛關注，僅在建簿一小時內即超額認購，最終獲得超過170億美元申購，顯示市場對港鐵長期信譽及財務穩健度的高度認可。渣打銀行擔任聯席全球協調人、聯席簿記行及聯席主承銷商，瑞銀則為聯席全球協調人。
渣打銀行大中華及北亞地區資本市場主管嚴守敬指出，是次發行反映市場對長年期債券的強勁需求，也彰顯國際資本市場對香港企業發行人的信心。瑞銀全球投資銀行部債券資本市場部執行董事盧嘉雯進一步表示，此次交易創下多項市場紀錄，為香港及亞洲發行人樹立新的市場標杆。
亞洲債市氣氛向好 帶動市場發展
今年以來，亞洲債券市場整體表現穩健，市場流動性充裕，信用利差維持在歷史低位，帶動區內發行量明顯提升。港鐵本次發行的成功，不僅顯示國際資本市場對其信任，更進一步鞏固香港企業在國際債券市場的競爭力。
上述債券亦獲得國際信貸評級機構標普「AA+」及穆迪「Aa3」評級，進一步提升港鐵的融資靈活性，有助於未來持續推進基建發展及業務擴張。