近年來,日本股市在全球投資版圖中重新綻放光芒,吸引了包括股神巴菲特在內的全球投資者目光。對於身在臺灣的投資者來說,想參與這波日股熱潮,第一步就是要弄清楚「日股怎麼買？」。這篇文章將為您提供一份最完整的投資日股教學,從分析為何現在是投資日本的好時機,到比較各種日股開戶管道的優劣,再到解析日本股票手續費與交易規則,一步步帶您前進日本市場。
核心要點：
- 為何投資日股：跟隨股神巴菲特的腳步,搭上日經指數創歷史新高的多頭列車,並善用日圓匯率的相對優勢。
- 四大投資管道：深入解析臺灣投資者最常用的四種方法：國內券商複委託、海外券商、臺股中的日股ETF,以及親赴日本開戶。
- 券商選擇策略：透過詳細的表格比較「複委託」與「海外券商」在開戶流程、交易成本及產品選擇上的差異,助您找到最適合自己的方式。
- 交易規則必讀：掌握日本股市的交易時間、最小交易單位（從100股改為1股）以及漲跌幅限制,避免因不熟悉規則而造成失誤。
為什麼現在是投資日本股市的好時機？
過去,日本股市常被稱為「失落的三十年」,但近年來,多項利好因素疊加,使其成為全球資金追逐的焦點。對於臺灣投資者而言,現在佈局日股正逢其時。
股神巴菲特加持與日經指數創歷史新高
投資風向標「股神」巴菲特（Warren Buffett）近年來持續加碼投資日本五大商社,其投資公司波克夏·海瑟威（Berkshire Hathaway）的持股比例不斷提高。巴菲特的公開背書,無疑為日本市場注入了強大的信心。這股動力也直接反映在指數上,日經225指數在2024年突破了塵封34年的歷史高點,正式宣告日本股市走出長期低迷,進入新的成長週期。
日圓匯率優勢分析
受到日本央行長期維持的寬鬆貨幣政策影響,日圓匯率在近年持續走弱。對於持有新臺幣或美元的臺灣投資者來說,這意味著可以用更低的成本換取日圓資產。換言之,在投資日股時,不僅能賺取股價上漲的資本利得,未來若日圓匯率回升,還能額外獲得匯兌收益,這是一個相當吸引人的潛在利多。
臺灣投資日股的4大主要管道
了解了投資日股的潛力後,接下來的關鍵問題是：具體該如何操作？目前臺灣投資者主要可以透過以下四種方式購買日本股票。
方法一：透過國內券商「複委託」
這是最適合投資新手的入門方式。所謂「複委託」（Sub-brokerage）,是指投資者透過自己常用的臺灣券商（如元大、富邦、國泰等）下單,該券商再委託給日本當地的合作券商執行交易。整個過程只需使用既有的臺股帳戶,無需另外開設海外戶頭,資金往來也相對單純。
方法二：直接開立海外券商戶口
對於交易頻繁或資金規模較大的投資者,直接開立海外券商（如 IB盈透證券開戶教學）的帳戶會是更具成本效益的選擇。海外券商通常提供更低的交易手續費、更豐富的金融商品（如期貨、選擇權）以及更專業的交易工具。不過,開戶流程、資金匯出及稅務問題會比複委託複雜一些。
方法三：直接買入在臺股上市的日股ETF
如果您不想研究個股,又想參與日本市場的整體成長,那麼直接在臺股市場購買追蹤日本指數的ETF（指數股票型基金）是最簡單的方式。例如富邦日本（00645）、元大日經225（00661）等。交易方式與買賣臺股完全相同,非常方便,是懶人投資的首選。想了解更多可參考ETF是什麼？標普500指數投資入門
方法四：親赴日本開立證券戶（高階選項）
這是一個相對複雜且門檻較高的方式,通常需要持有日本的長期居留資格（如工作簽證）和個人番号（My Number）。雖然可以直接參與日本國內的所有金融活動,但對於絕大多數臺灣投資者而言,實用性不高,此處僅作參考。
投資日股管道大比拼：複委託 vs 海外券商點揀好？
在上述四個方法中,絕大多數投資者會面臨的抉擇是：「複委託」和「海外券商」到底哪個好？這兩者各有優劣,適合不同需求的投資者。以下我們將從開戶流程、交易成本和產品選擇三個核心維度進行詳細比較。
| 比較項目 | 國內券商複委託 | 海外券商 (以IB盈透證券為例) |
|---|---|---|
| 開戶流程 | 極簡便,可沿用既有臺股帳戶,或線上加開複委託功能。 | 需線上填寫英文表格,進行身份與地址驗證,流程較繁瑣。 |
| 資金進出 | 直接從臺幣或外幣交割戶扣款,資金在國內銀行體系,方便管理。 | 需將資金電匯至海外,有額外匯款手續費與時間成本。 |
| 交易手續費 | 較高,通常為成交金額的0.5% – 1.0%,有低消限制（約2,000-3,500日圓）。 | 極低,通常為成交金額的0.05% – 0.08%,低消限制也較低（約80日圓）。 |
| 產品選擇 | 主要集中在東京證券交易所上市的股票與ETF。 | 全球市場商品,包括股票、ETF、期貨、選擇權、外匯等,選擇多元。 |
| 語言與客服 | 全中文介面與中文客服,溝通無障礙。 | 多為英文介面,部分提供中文客服,但可能存在溝通隔閡。 |
| 稅務處理 | 券商會協助處理部分稅務文件,相對單純。 | 需自行處理海外所得申報問題,較為複雜。 |
總結：我應該選擇哪種方式？
看完上面的比較,您可以根據自身情況做出判斷：
- 選擇複委託的投資者：
- 投資新手,希望操作流程越簡單越好。
- 交易頻率不高,屬於長期投資或存股類型。
- 單筆投資金額不大,不想處理繁瑣的海外匯款。
- 對全中文化的操作介面與客服有高度需求。
- 選擇海外券商的投資者：
- 交易頻率較高,對手續費成本敏感的積極交易者。
- 資金規模較大,希望降低交易成本。
- 需要投資日本以外的全球性商品。
- 具備一定的英文能力,且不排斥處理跨國金流與稅務問題。
重要提醒： 複委託手續費雖高,但近年來許多券商推出優惠活動,例如降低手續費率或設定較低的低消門檻。在開戶前,建議多方比較不同券商的最新優惠方案。
新手入門必讀：日本股市基本交易規則
無論您選擇哪種方式,了解日本股市的基本交易規則都至關重要。這有助於您更順暢地進行交易,避免不必要的誤解。
日本股市交易時間與休市日
日本股市的核心是東京證券交易所（TSE）,其交易時間與臺灣股市有些許不同,中間有午休時段。
- 早盤 (前場)：當地時間 09:00 – 11:30 (臺灣時間 08:00 – 10:30)
- 午盤 (後場)：當地時間 12:30 – 15:00 (臺灣時間 11:30 – 14:00)
日本的休市日除了週末外,還包括國定假日。計畫交易前,務必查詢東京證券交易所的年度行事曆。
交易單位：最低要買多少股？
過去,日股的主要交易單位為「一手100股」,這對小額投資者來說門檻較高。但為了提升市場流動性,東京證券交易所已逐步推動將交易單位改為「1股」。目前,大部分主流公司的股票都可以用1股為單位進行買賣,大大降低了投資門檻。不過,仍有少數公司維持100股為一手,下單前需特別確認該股票的最小交易單位。
漲跌幅限制說明
與臺灣股市的10%漲跌幅限制不同,日本股市的漲跌幅限制是根據股票前一天的收盤價「分級距」設定的,股價越高,允許的波動範圍（日圓絕對值）就越大。這個設計旨在穩定市場,防止股價過度劇烈波動。
例如,一支收盤價在1,000日圓的股票,其漲跌幅限制可能為±300日圓；而一支收盤價在10,000日圓的股票,其漲跌幅限制可能擴大到±3,000日圓。詳細的級距表可在交易所官網查詢。
結論
總體而言,「日股怎麼買」的問題並沒有單一的標準答案,最佳選擇取決於您的投資風格、資金規模和風險承受能力。對於初次接觸海外市場的投資者,從最簡單的「臺股日股ETF」或「複委託」開始,是一個穩健的起點。當您積累了更多經驗,對交易成本有了更高的要求時,再考慮轉換至「海外券商」也不遲。日本股市在經歷了長期的結構性改革後,正展現出新的投資價值。只要做好充分的研究,選擇適合自己的投資管道,就能穩健地參與這場東瀛市場的投資盛宴。
Q1：臺灣人投資日股所得需要繳稅嗎？
這分為兩個部分。首先,日本政府會對非稅務居民（即臺灣投資者）的股利所得預扣15.315%的稅款。這筆稅款在發放股利時就會直接扣除。其次,資本利得（價差收益）部分,日本方面不課稅。但是,這筆海外所得需要計入臺灣的「海外所得」,若您當年度的海外所得總額超過新臺幣100萬元,就必須全額申報；若加上其他所得後,基本所得額超過670萬（此金額可能變動,以財政部公告為準）,則需要繳納最低稅負。
Q2：買日股推薦用哪間券商？
這個問題沒有絕對的答案,需視您的需求而定。若您偏好複委託,可以從您常用的臺股券商著手,如元大、富邦、國泰世華、永豐金等,比較他們的複委託手續費優惠方案。若您偏好海外券商,IB盈透證券（Interactive Brokers）是全球知名的券商,提供極具競爭力的手續費和廣泛的產品線,是許多專業投資者的首選。
Q3：投資日股一定要換日圓嗎？匯率風險如何應對？
是的,最終交易是以日圓計價,因此必然涉及匯率問題。使用複委託,您可以選擇用臺幣帳戶交割（券商會自動幫您換匯）或直接開立外幣帳戶用日圓交割。使用海外券商,則必須先將臺幣換成日圓（或其他外幣）再匯出。這也意味著投資日股除了股價波動的風險外,還需承擔日圓匯率變動的風險。若日圓貶值,您的臺幣總資產可能會縮水。應對方式包括：1. 將匯率視為長期投資的一部分,不頻繁換匯。2. 進行適度的匯率避險操作（較適合專業投資者）。3. 將資金分批投入,以平均匯率成本。
Q4：除了個股,投資日本市場還有其他選擇嗎？
當然有。如果您對挑選個股沒有信心,或想分散風險,投資追蹤日本大盤指數的ETF是一個絕佳的選擇。您可以透過複委託或海外券商購買在日本上市的ETF（如追蹤日經225或東證指數TOPIX的ETF）,也可以直接在臺股市場購買連結日本指數的ETF,例如元大日經225(00661)、富邦日本(00645)、國泰日經225(00657)等,交易非常便利。
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