今年,石油和煤炭等资源股表现出色,而铜等基本金属的走势稍显落后。然而,铜价近期正处于关键时刻,投资者应密切关注并调整投资策略。
铜价自2020年3月的低点开始反弹,至2022年3月已上涨约1.2倍,成为全球疫情爆发后价格创下历史新高的大宗商品之一。然而,近两年来受美联储持续加息影响,铜价反复震荡,今年以来更是在50天线附近波动。从月线图来看,铜价正围绕着50月线重要支撑位附近挣扎,可能在今年走出明显的方向。
智利作为全球最大的铜产国,今年初调高了对铜价的预测,智利国家铜业委员会(Cochilco)预计今年铜价平均为每磅3.85美元,略高于之前的预测。虽然Cochilco的预测显得相对保守,但其主要考虑到了美联储启动降息,以及全球铜产量增长超过需求增速的情况。
相比之下,华尔街大行高盛则持更为乐观的态度,预测今年的铜市场将处于近几年最紧张的状态,LME铜价有望在2024年触及每吨1万美元水平,2025年更可能上涨至平均每吨1.5万美元。高盛指出,全球铜产量增加至少需要七年时间,而目前即将投产的一些项目是铜供应管道枯竭前的最后一搏。另外,来自中国对电动汽车、绿色能源和基础设施的需求持续强劲,也将对铜市场产生积极影响。
除了铜价的走势外,一些铜矿股和ETF也值得投资者关注:
- 江西铜业(0358):国内最大的铜加工企业,股价有望上涨,投资者可密切关注。
- 中国有色矿业(1258):领先的垂直综合铜生产商,市值逾200亿港元,前景可期。
- 雲南銅業(000878.SZ):中铝集团旗下的唯一铜产业上市平台,公司发展稳健,值得关注。
- Global X Copper Miners ETF (COPX):美国上市的主要铜矿股ETF,适合长期投资部署,其中包括多家铜矿公司的股票持有。