CPI數據概覽
11月13日晚間，美國勞工部正式公佈了10月的消費者價格指數（CPI）數據。 據顯示，10月CPI環比上漲0.2%，同比上漲2.6%，這一數據與市場預期相符。 同時，扣除食品和能源的核心CPI環比上漲0.3%，同比上漲3.3%。 作為美國總統大選後的首份通脹報告，此次數據表明通脹雖略有回升，但整體趨勢仍在可控範圍內。
市場即時反應
美元指數：數據公佈后，美元指數短線下挫近30點，顯示出市場對數據的敏感反應。
股指期貨：美國股指期貨則普遍上揚，標普500指數期貨上漲0.17%，納斯達克指數期貨上漲0.13%，羅素2000指數期貨漲幅更是達到0.7%。
國債市場：美國國債市場也反映出通脹預期的變化，2年與10年期國債收益率曲線趨陡，達到9.1個基點，相比數據公佈前有明顯上升。
非美貨幣與黃金走勢
非美貨幣：歐元兌美元、英鎊兌美元短線上漲，而美元兌日元則下跌，顯示出市場對美元走勢的擔憂。
現貨黃金：現貨黃金價格也短線沖高10美元，但隨後回吐部分漲幅，市場對其後續走勢充滿期待。
降息預期升溫
隨著CPI數據的公佈，市場對美聯儲12月降息的預期迅速升溫。 根據CME的FedWatch工具，12月降息25個基點的概率攀升至約75%。 儘管通脹數據不會直接決定美聯儲的政策路徑，但當前勞動力市場的疲軟可能促使美聯儲在短期內繼續維持寬鬆政策。
分析與展望
政策前景：分析認為，美聯儲可能不會大幅降息，而是希望通過小幅調整來確保通脹回歸目標，同時維持工作力市場的穩定。 因此，即使降息預期上升，未來的降息節奏仍可能較為緩慢。
市場擔憂：美國國債收益率曲線的變化預示著市場對於長期經濟增長的擔憂未完全消除。 通脹增速雖有所放緩，但核心CPI的漲幅依然顯示通脹壓力沒有完全消退。
技術面分析：美元指數目前面臨阻力位的挑戰，若短期內跌破該點位，可能進一步測試下方支撐。 而現貨黃金則可能受益於美元走軟，從而重新上探關鍵關口。
結論：通脹放緩與降息預期對市場的潛在影響
整體來看，本次CPI數據並未超出市場預期，但美聯儲是否會在12月繼續降息仍存在不確定性。 市場的關注焦點已轉向接下來數周的更多經濟數據，以評估通脹走勢和政策前景的進一步動態變化。 在勞動力市場疲軟和全球經濟增長放緩的背景下，美聯儲降息的幅度和節奏將對美元和其他資產的未來走勢構成重要影響。