美元空頭頭寸大幅縮減,看漲情緒攀升
全年在美元看漲和看跌觀點之間搖擺不定的投機外匯交易員們,在美國總統大選前做出了三年來最大規模的外匯市場舉動。統計數據顯示,10月第二週,對沖基金和多元化資產管理公司減少了大約80億美元的美元空頭頭寸,即大型機構投資者們做空美元的倉位大幅縮減。全球範圍的外匯交易員們正在積極削減對美元的看跌押注,以迎接即將到來的美國總統大選。
美元兌多國匯率強勢反彈,特朗普當選預期帶動
CFTC統計數據顯示,自2021年以來,美元情緒出現最大規模的正向波動,意味著美元看漲情緒短期內迅速攀升。而美元兌多國匯率在近期由弱勢轉爲極其強勢,主要邏輯在於美國大選預測數據顯示特朗普當選的可能性大幅增長,並且特朗普在最新民調中高於哈裡斯,“特朗普交易”浪潮再一次席捲全球,而美元突然間走強乃該浪潮帶來的標誌性趨勢。
“特朗普交易”覆蓋廣泛,市場押注美元走強
摩根大通在17日發佈的研報中表示,對沖基金資金流表現出對“共和黨主題”的強烈偏好,共和黨獲勝者在過去幾周內被買入,持倉規模接近2年高點,而民主黨獲勝者被拋售,持倉處於多年低點。“特朗普交易”的覆蓋範圍非常廣泛,市場押注特朗普再度當選總統將實施極度寬鬆的財政政策和更大規模貿易保護主義,從而推動美元走強,美國國債收益率大幅上升,同時押注美國本土工業巨頭和美股市場的銀行板塊上漲。
共和黨勝選對美元最有利,市場波動或加大
德意志銀行在一份報告中表示,特朗普與哈裡斯執政的市場預期差異主要體現在外匯市場,若特朗普勝選,美元將繼續大幅走強;若共和黨全面獲勝,美元有望維持強儁的走強勢頭;反之,民主黨勝選對美元則最為不利。然而,共和黨全面勝選帶來的市場波動幅度可能更大,特別是在外匯市場。
美元指數有望創下兩年來最佳單月表現
最新統計數據顯示,截至10月15日的一週,美元情緒自2021年以來得到了最大的提振。10月份迄今為止,衡量美元強弱與否的美元指數上漲了大約2.8%,有望創下兩年來的最佳單月表現。對沖美元升值的成本反映了外匯市場交易員們對於美元看漲頭寸的新興趣。未來30天,外匯交易員們對於美元看漲期權的交易報價在過去一個月內迅速飆升,目前處於7月以來的最高點。
花旗集團:固定收益交易員對沖大選風險
華爾街大行花旗集團近日發佈報告稱,固定收益交易員們正在通過減少從各期限美債到外匯等投資組合和資產類別的配置敞口來對沖美國總統大選風險。花旗集團的策略師們表示,短期投機性質的外匯交易員一直在買入美元並減少美債投資組合久期,盡管“特朗普交易”可能會促使這些投機勢力在最後的投票選舉日之前立即出現一些獲利回吐。