加密貨幣市場近年風起雲湧，比特幣於2025年一度突破70,000美元大關，NFT、DeFi、礦業股亦屢創話題。然而，在這個吸引大批香港投資者參與的新金融領域中，各類安全風險與詐騙手法亦不斷進化。從智能合約漏洞、假客服詐騙，到NFT變相洗黑錢，不少市民在未有完善保障的情況下，損失慘重。
本文將綜合2025年最新全球案例，深入分析加密貨幣常見風險、技術漏洞及行為誤區，並提供五大實用安全建議，助你在高波動市場中自保，減低中伏機會。
加密貨幣風險升級，香港投資者必須警惕
雖然區塊鏈技術以去中心化、自主管理為賣點，但過去數年，黑客與詐騙集團透過技術攻擊與心理操控，成功奪取大量加密資產。根據區塊鏈分析機構Chainalysis於2025年初公布的報告，單在2024年，全球加密資產詐騙損失或許已超過51億美元，較2023年上升18%。
香港亦未能倖免，警方網絡安全及科技罪案調查科指出，本地涉及虛擬貨幣的報案個案由2023年約1,100宗，於2024年飆升至超過1,700宗，當中損失金額動輒以百萬港元計。
加密貨幣風險警示：四大漏洞不可忽視
1. Axie事件震撼全球：區塊鏈漏洞現真身
不少人誤以為區塊鏈「防駭無敵」，事實卻不然。2022年，人氣NFT遊戲Axie Infinity所使用的Ronin側鏈遭駭客入侵，損失超過6.15億美元資金。事件起初並未被平台察覺，一週後玩家無法提款，始揭發漏洞。駭客背後更被揭與北韓「Lazarus Group」有關，震驚業界。
到2025年，這仍是區塊鏈史上最大型的駭客事件。雖然平台事後以1.25億美元作補償，但用戶損失依然無法彌補，突顯即使是大型平台亦有風險，安全防線一旦崩潰，損失可難以挽回。
2.釣魚攻擊升級：假冒客服詐騙橫行
社交平台上充斥大量偽冒官方帳號的駭客，尤其是Telegram、Discord等熱門加密貨幣社群。騙徒會以「帳戶異常」、「升級驗證」等理由，要求受害人提供私鑰或助記詞。
以2022年Opensea事件為例，駭客向用戶發出釣魚電郵，誘導其簽署空白智能合約，成功偷取254件NFT，價值約170萬美元，包括知名「無聊猿」系列。2025年，香港亦有個案被電視節目《東張西望》揭發，一名市民誤信釣魚網站，損失價值逾77萬港元的USDT。
這類攻擊越來越難辨認，騙徒甚至懂得模擬官方語氣、設計仿真網頁，令人防不勝防。
3. FATF示警：NFT淪為洗黑錢新工具？
根據2025年國際反洗黑錢組織（FATF）發表的報告，NFT已被利用作為洗錢及恐怖集資的新工具。騙徒利用NFT的匿名性與難以評估價值的特性，進行「自買自賣」，偽造交易紀錄，再將資產轉為現金或其他穩定幣。
此外，一些平台因缺乏KYC（身份驗證）機制，令資金來源難以追查。這亦是為何香港金管局近期加強對NFT交易所的監管，防範成為黑錢熱點。
4. 加密騙局揭密：Day of Defeat代幣捲款失蹤
Day of Defeat Token於推出時聲稱可帶來1000萬倍回報，吸引大批散戶搶購。可惜最終發展成為「抽水騙局」，即項目方趁價格上升大手套現，令幣價瞬間暴跌，投資者血本無歸。
這類「抽水」事件在加密貨幣市場並不罕見。據2025年CoinGecko統計，每年有超過30%的新加密幣項目最終被標示為「Rug Pull」，即詐騙或無故關閉。
市場風險不止波動性，更包括平台信譽、資金流向與開發者道德。
香港投資者須警惕：加密貨幣礦業股票風險
加密貨幣礦業股票如Riot Platforms、Marathon Digital等，過去兩年吸引大量亞洲資金投入。香港不少散戶亦視之為分散投資組合的選項，但背後其實暗藏多重市場風險：
1. 價格高度依賴比特幣波動
這些股票與比特幣價格呈強相關性。2025年初比特幣價格每次下跌5%，礦業股平均跌幅高達8-12%。若比特幣進入技術性回調，相關股票同樣首當其衝。
2. ESG政策衝擊能源成本
歐美市場加強針對高耗能產業的碳稅機制，令礦企營運成本大幅增加。2025年歐盟實施「碳足跡申報制度」，對未使用綠電的礦場徵收額外稅項，直接侵蝕利潤空間。
3. 技術更新快，舊機淘汰速度高
加密礦業需使用高效能挖礦機。2025年NVIDIA及AMD新晶片大幅提升算力，令舊機型迅速失去競爭力。若礦企無法即時更新設備，將陷入效率低下與成本高昂的雙重困境。
4. 法規變動快，營運政策隨時「變天」
中國於2021年全面禁止加密挖礦後，不少礦企轉至哈薩克、加拿大、德州等地。2025年美國亦針對挖礦用電設下總量管制，香港投資者若忽略政策風險，或將面對投資跳水。
五大加密貨幣安全建議，助你避開市場風險
1. 優先使用官方認證平台與客戶支援
不要輕信社交平台上的非官方客服。所有帳戶問題，應通過平台官網或經驗證的應用程式客服處理。切勿提供私鑰、助記詞等敏感資料。
2. 啟用雙重認證保障帳戶安全
建議使用Google Authenticator或Authy等應用程式，為交易所、錢包加設第二重保安。大部分駭客無法突破2FA，即使帳密洩露亦難以入侵。
3. 絕不隨便點擊鏈接或掃描QR Code
任何來自不明電郵或社交訊息的連結應一律拒絕點擊。騙徒常設下「假登錄頁」，誘導輸入資料，一旦中招損失難以追回。
4. 使用密碼管理工具避免重複設定
多平台使用同一組密碼極易被拖庫。建議使用Lastpass、1Password等密碼管理工具，幫助建立複雜且不重複的密碼組合。
5. 長線持有資產建議存於冷錢包
硬體冷錢包如Ledger、Trezor可將資產脫離網絡存放，有效減少駭客遠端入侵風險。對於不常交易的資產來說，這是目前最安全的儲存方式之一。
結論
加密貨幣的去中心化與高流動性確實提供了投資新機會，但其背後的技術風險、詐騙風險與政策風險卻不能掉以輕心。特別是對於香港投資者而言，加密貨幣市場的高波動性與監管不明確性，更加需要謹慎規劃。
無論是進場買幣，還是投資礦業股票，建議市民做好風險評估、分散配置資產，並定期跟進行業動態及平台風評。
記住：風險是投資的一部分，認清風險，才能掌握機遇。
*本文內容僅代表作者個人觀點，僅供參考，不構成任何專業建議。