黃金市場概述
週四,國際現貨黃金市場經歷了劇烈的波動。黃金收盤大跌逾20美元,盤中一度跌破2300美元/盎司的關鍵心理位。這一跌勢主要受到美元走強的壓制,同時投資者的獲利了結行為也對金價構成壓力。
美元指數與黃金走勢
衡量美元相對於一籃子其他主要貨幣表現的ICE美元指數週四收盤大漲近0.5%,報105.23。美元的強勢表現不利於金價的上行,因為強勢美元往往會削弱黃金等非美元資產的吸引力。
美債收益率下滑未支撐金價
值得注意的是,通常對黃金走勢利好的美債收益率在週四出現下滑,但這並未給金價提供支撐。美國10年期國債收益率週四下降7個基點,從4.310%降至4.242%。這表明,在當前市場環境下,投資者對黃金的避險需求並未因美債收益率下滑而增強。
金價大跌詳情
現貨黃金週四收盤大跌20.87美元,跌幅0.9%,報2303.86美元/盎司。金價盤中最低觸及2295.76美元/盎司,顯示出市場的賣壓較重。
分析師觀點
FXStreet分析師Christian Borjon Valencia指出,金價暴跌的原因包括美聯儲預測今年僅降息一次的鷹派立場以及美元的強勢。他進一步表示,儘管美國PPI數據疲軟,但投資者對美聯儲的貨幣政策預期仍偏鷹派,這不利於金價的上行。
美聯儲政策與市場反應
美聯儲週三維持利率不變,並預計2024年僅降息一次。這一決定與此前市場預期的三次降息存在較大差異,導致投資者對未來貨幣政策路徑的評估發生變化。美聯儲主席鮑威爾在會後新聞發佈會上重申了美聯儲對通脹的關注,並表示今年通脹數據尚未讓美聯儲「更有信心」接近2%的目標。
經濟數據與市場反應
週四公佈的經濟數據顯示,美國5月生產者物價指數(PPI)環比意外下降0.2%,進一步證明了通脹壓力正在放緩。然而,這一利好數據並未提振黃金市場的情緒,反而在美聯儲的鷹派立場下,黃金價格走勢發生反轉。
中國央行黃金購買暫停
中國央行暫停了持續18個月的黃金購買狂潮,這也對金價構成了一定的壓力。中國央行5月份的黃金持有量穩定在7280萬盎司,顯示出中國在當前市場環境下對黃金的購買意願可能有所降低。
黃金後市展望
FXStreet分析師Christian Borjon Valencia認為,由於頭肩形態仍然存在,黃金價格保持中性至下行傾向。他指出,一旦金價跌破2300美元/盎司的關鍵位,更低的價格就在前方。然而,他也提醒投資者注意,如果金價能夠突破6月7日的週期高點23870美元/盎司,那麼金價測試24000美元/盎司水平的可能性將增加。