亞洲對沖基金市場新動向：日本成亮點
9月9日，路透社發佈報導稱，在亞洲規模達4000億美元的對沖基金市場中，日本市場脫穎而出，成為吸引資金的新熱點。儘管其他地區的對沖基金紛紛關閉，但日本卻見證了大量新基金的成立，這表明8月的市場波動並未阻礙日本資本市場的復蘇步伐。
日本對沖基金數量逆勢增長
自2023年以來，亞洲對沖基金市場經歷了清算速度超過新成立基金的趨勢。然而，Preqin的資料顯示，專注於日本的基金數量在此期間實現了淨增長，增加了10多隻。據行業消息透露，至少還有五隻專注於日本的基金計畫在今年第三和第四季度推出，涵蓋了從股票多空策略到量化策略等多種投資策略。
投資者信心恢復，日本金融市場煥發新生
長期以來，日本市場一直受到對沖基金和其他投資者的忽視。儘管近期遭遇了自1987年以來的最大單日股市暴跌，但投資者對日本的信心正在逐步恢復。多位業內人士指出，經過數十年對許多大投資者的邊緣化後，日本的金融市場正在重新煥發活力。
日本股市創新高，利率優勢吸引資金
受外資興趣和公司治理改革的推動，日本股市在7月份創下了歷史新高。隨著經濟增長和利率保持在正值區間，這是許多投資者記憶中首次出現的積極景象。即將推出日本股票多空基金的Shinka Capital Management創始人Soichi Utsumi表示：“隨著通貨膨脹和工資增長，日本終於在向積極的方向轉變。”他強調，這是自己職業生涯中從未見過的巨大趨勢。
波動中尋機遇，量化基金看好日本市場
儘管8月初日本央行加息和美國經濟資料疲軟導致市場出現波動，但並未阻止對沖基金進入日本市場。量化基金將市場拋售視為利好信號，因為大量針對日元的空頭押注已經解除。此外，今年以來日本利率的兩次上調也為市場帶來了新的投資機會。
新基金頻出，日本市場受青睞
MCP Group等投資機構紛紛推出專注於日本的對沖基金，並獲得了日本保險公司的青睞。例如，第一生命保險公司向MCP Group的一檔新基金投資了100億日元（約合7000萬美元），旨在支持日本重振其作為資產管理中心的地位。
日本多空股票基金表現優異
儘管全球投資者計畫減少對沖基金配置的趨勢明顯，但日本多空股票基金的表現卻相對較好。根據With Intelligence的資料，截至2024年第二季度，這些基金在過去五年中有70%的季度都實現了正回報。
結語
日本對沖基金市場的逆勢崛起不僅反映了投資者對日本經濟前景的信心，也彰顯了其在全球金融市場中的重要地位。隨著市場環境的不斷變化和投資者需求的日益多樣化，日本市場有望繼續成為吸引全球資本的重要力量。