Snowflake Inc.加速資金部署，擬發行20億美元可轉換債券
全球領先的AI資料雲服務提供者Snowflake Inc.（NYSE: SNOW）今日宣佈了一項重大融資計畫，旨在通過私募方式發行總額高達20億美元的可轉換優先債券。此次發行的債券將平均分為兩部分，分別於2027年和2029年到期，並專向符合1933年《證券法》第144A條規定的合格機構買家發售。
債券詳情與靈活性
這些無擔保債券將採用半年付息的方式，並賦予Snowflake公司自行決定的轉換權利，即轉換為現金、Snowflake的A類普通股股份，或兩者的組合形式。具體的利率水準和初始轉換率將在後續的發行定價過程中確定，為投資者提供了靈活的選擇空間。
資金用途與策略
Snowflake計畫將此次債券發行的淨收益主要用於兩個核心方向：一是資助上限認購期權交易，旨在通過這一策略減少未來債券轉換可能帶來的股票稀釋效應，或抵消超出已轉換債券本金部分的現金支付需求；二是利用最多5.75億美元的資金，通過私下協商的交易方式回購其普通股，此舉將納入公司現有的股票回購計畫之中，進一步優化股本結構。
市場影響與前景展望
Snowflake強調，上限認購期權交易和股票回購措施可能會對其普通股的市場價格產生影響，進而波及債券的交易價格和初始轉換價格的設定。同時，公司也提醒投資者，本次發行的證券尚未在《證券法》或任何州證券法下註冊，未經註冊或符合豁免註冊要求的，不得在美國境內進行銷售。
業績穩健，市場反應積極
在宣佈債券發行計畫的同時，Snowflake還分享了其最新的財務表現。公司2025財年第二季度產品收入同比增長30%，達到8.29億美元，這一強勁業績促使公司上調了全年產品收入的預期。儘管近期Deutsche Bank將Snowflake的目標股價從220美元下調至180美元，但仍維持了對公司的買入評級，並對其長期前景保持樂觀態度，特別是在多雲能力、易用性、可擴展性和網路效應方面的競爭優勢。
未來展望
儘管投資者對於Snowflake新功能和AI投資轉化為實際消費收入的速度表示關注，但公司管理層依然充滿信心，將全年產品收入指引上調至同比增長26%。這一系列舉措和業績表現，彰顯了Snowflake在AI資料雲服務領域的領先地位和持續增長潛力，為公司的未來發展奠定了堅實基礎。