債券ETF規模創新高，受益人數突破200萬
受美國聯準會降息循環影響，債券ETF買氣持續升溫。截至11月底，國內債券ETF總規模突破3.138兆元，創下歷史新高。今年以來，規模大幅增長1.057兆元，受益人數更增至207.9萬，年內增幅達95.5萬人。
三檔長天期債ETF規模與受益人雙增
統計顯示，今年規模增長超過千億元的債券ETF有三檔，分別為：
- 群益ESG投等債20+（00937B），規模增加2,175億元，受益人數增加21.8萬。
- 國泰20年美債（00687B），規模增加1,834億元，受益人數增加17.9萬。
- 元大美債20年（00679B），規模增加1,619億元，受益人數增加16.2萬。
降息與通膨預期影響布局趨勢
美國聯準會的降息政策提振了市場對債券ETF的需求，但通膨壓力與政策不確定性仍是不可忽視的挑戰。法人指出，如果美國通膨下降的趨勢不如預期，可能對聯準會的降息步伐產生影響，進一步提高公債殖利率上升的風險。
在這種情況下，市場投資趨勢逐步從傳統的長天期債券轉向**「票息+短中天期」**產品，尤其是非投資等級債與金融債ETF，憑藉其相對較高的配息率與穩定績效，吸引了更多投資人進場。專家建議，投資人在當前環境下應降低存續期間，專注於票息收益，重新回歸固定收益投資的核心本質。
長天期美債前景：分批布局正當時
儘管短期內仍面臨波動，但長天期美債在降息循環中具有明顯優勢。由於利率敏感度較高，長天期債券價格在降息週期中表現突出，且市場對其長期價值仍持樂觀態度。
法人建議，投資人可以採取分批布局的方式逐步增持長天期美債ETF，同時關注高評級公司債。相比公債，高評級公司債具備信用風險溢酬，收益率更具吸引力，適合希望兼顧穩定性與收益的投資人。
如何把握債券ETF的投資機會？
在降息政策與市場需求雙重推動下，債券ETF預計將持續吸引資金流入。然而，投資人需根據自身的風險偏好與財務目標靈活調整策略。
- 短期穩健收益：選擇以票息為主的短中天期債券ETF，降低利率波動帶來的影響。
- 長期潛力布局：分批建倉長天期美債與高評級公司債，利用降息週期獲取價格上升與票息收益的雙重回報。
- 分散投資風險：同時配置多元債券ETF產品，包括投資等級債、非投資等級債與金融債，以達到資產穩定增值的目標。
結語：抓住債券ETF熱潮的最佳策略
隨著降息環境逐步明朗化，債券ETF市場將持續擴大影響力。無論是追求穩定收益還是尋找長期增值機會，債券ETF都為投資人提供了靈活的選擇。通過合理布局與風險管理，投資人可以充分把握這一市場熱潮帶來的多元化投資機遇。