香港機場管理局破紀錄發債,市場需求強勁
香港機場管理局(機管局)近日成功完成一項規模巨大的公開債券發行,總值達70億美元(等值多種貨幣),創下香港發行人最大規模的公開債券發行紀錄。本次發行涵蓋三種貨幣、九個批次,包括港元、人民幣及美元債券,顯示出全球投資者對機管局債券的強烈需求。
多幣種債券發行規模與市場需求
本次機管局的債券發行規模達到空前的高度,訂單量在高峰時達到256億美元,達發行規模的3.7倍。債券發行包括:
- 港元債券:發行規模185億港元(約24億美元),涵蓋3至30年期,訂單需求最高達338億港元。
- 人民幣債券:發行規模32億元人民幣(約4億美元),包括10年期與30年期票據,訂單需求達95億元人民幣以上。
- 美元債券:發行規模41.5億美元,涵蓋3至10年期,訂單需求最高達200億美元。
提高債息反映市場狀況
與2024年初發行的40億港元3.5年期公開債券相比,本次機管局的債券利息有所上升。這一變化主要反映出美國國債利率的回升,顯示市場對利率上漲的反應已經轉變。機管局表示,所籌得資金將用於再融資現有債務、資本開支,以及投資珠海機場等新項目。
機管局發債目標:吸引多元化投資者基礎
機管局通過多幣種債券結構,旨在吸引全球多元化的投資者群體。瑞銀全球投資銀行部副主席李鎮國指出,這不僅有助於改善機管局的資本結構,還能支持其持續發展。此次發行吸引了來自亞洲、美國、中東等地的資產管理公司、企業、主權基金和保險公司等投資者,顯示出國際投資者對機管局及香港市場的高度認可。
香港金融市場的吸引力增強
隨著香港市場對港元債券的需求日益上升,機管局的成功發行也為其他香港及全球發行人樹立了榜樣。根據渣打大中華及北亞區資本市場主管嚴守敬的說法,機管局的發債成功將進一步鞏固香港作為國際金融中心的地位,並鼓勵更多發行人選擇發行本地貨幣債券。
結論:機管局發行創新紀錄,帶動香港金融市場發展
香港機場管理局此次創紀錄的公開債券發行不僅展示了市場對機管局信用的高度信任,也反映出全球投資者對香港金融市場的熱情。隨著利率的上升,未來可能會有更多企業在這一環境下發行債券,並尋求多元化的融資渠道。這次發債成功將為香港及全球金融市場帶來持續影響。