中國債市：監管憂慮主導市場波動
在全球金融市場的動盪中，中國債市近期展現出全線走弱的態勢，主要受到監管政策收緊及銀行投資基金比例可能受限的憂慮影響。市場猶如坐上了“過山車”，監管態度的微妙變化成為短期內市場關注的焦點。具體資料顯示，銀行間市場七年期國債240013收益率攀升至2.0950%，較前一交易日上升2個基點；而10年期國債240011的收益率也升至2.1955%，上行0.55個基點。
央行的政策導向與實際行動對市場情緒產生了顯著作用。據金融時報報導，央行將持續監控債券市場的運行情況，致力於防範系統性風險，維護金融市場的穩定。值得注意的是，在週四，央行雖未對到期的中期借貸便利（MLF）進行續做，但通過逆回購操作大幅放量，創下了一個月來的新高，有效穩定了市場情緒。
日本債市：購債不力與加息憂慮並存
日本債市方面，公債收益率的上漲成為市場關注的焦點。這主要是由於日本央行定期購債操作結果不佳，同時經濟資料顯示經濟強勁反彈，再次激發了市場對央行加息的疑慮。具體來看，10年期公債收益率上漲了2.5個基點，達到0.830%。三菱UFJ摩根士丹利證券的高級固定收益策略師Takahiro Ootsuka指出，消費資料的強勁表現進一步增強了市場對日本央行加息可能性的信念。
歐元區債市：通脹數據溫和，政策預期分化
歐元區公債市場在週四並未出現明確的走勢，這主要受到美國公佈的溫和通脹資料影響，為美聯儲下月降息提供了鋪墊。然而，市場對於降息幅度的預期仍存在較大分歧。德國10年期公債收益率微漲不到1個基點，報2.186%。交易員們普遍預計歐洲央行今年將進一步放寬政策約70個基點，顯示出市場對寬鬆政策的強烈期待。
美國債市：CPI數據支撐降息預期
美國債市方面，7月份消費者物價指數（CPI）的溫和表現進一步鞏固了市場對美聯儲將在下月至少降息25個基點的預期。然而，市場對於是否會降息50個基點仍持不同看法。10年期公債收益率較週二尾盤下跌了2.6個基點，報3.828%；而兩年期公債收益率則上漲了1.2個基點，報3.9537%。市場策略師Lou Brien認為，從風險管理的角度來看，美聯儲在9月份降息50個基點是一個合理的選擇。
總結
全球主要債市的最新動態顯示，不同市場受到各自獨特因素的影響而展現出不同的走勢。在中國，監管政策是主導市場的關鍵因素；在日本，央行購債操作和經濟資料對市場預期產生重要影響；歐元區則受到通脹資料對政策預期的影響；而美國則緊密關注CPI資料對美聯儲降息預期的引導。專業交易者在面對這些複雜多變的市場環境時，需全面考慮各類因素，審慎評估風險與收益，以制定有效的投資策略。