高盛集團的數據顯示，隨着全球利率寬鬆週期的開始，固定收益市場的價格波動終於開始平息，此前固定收益市場的隱含波動率達到了2008年以來的最高水平。

Joseph Briggs在內的策略師在一份報告中寫道，歷史數據顯示，“一旦降息開始，政策利率接近長期水平”，未來12至24個月債券市場可能不太容易受到經濟數據意外帶來的波動的影響。他們表示，通脹軌跡也會抑制市場反應。

美國市場已經開始反映出高盛的觀點。美國國債期權波動率的ICE – BofA MOVE指數在去年初飆升之後，已大致回到美聯儲(於2022年開始加息之前的水平。）