其次，增长方面经济修复动能持续，尤其是线下消费领域，但制造业、房地产、甚至出口的短期环比动能也从高点趋缓。 最后，海外方面，美联储接下来的利率决策、美国衰退压力和银行业风波等扰动仍值得关注。

另外，会议强调国内需求的重要性，强调“恢复和扩大需求是关键”（但可能较为渐进，需要收入预期的逐步改善）。更重要的是，会议也强调侧重培育现代产业体系的长期增长驱动力（例如科技自立自强，重点人工智能和新能源产业链），这可能意味着此前市场期待的新一轮增量刺激举措的可能性有所下降，这与央行一季度会议中传递出的立场也基本相符。

配置上，中金预计市场在指数层面可能依然缺乏方向，但并不缺少结构性机会，仍建议采取“哑铃型”配置策略（提高分红比例潜力的国企+互联网和科技等高景气度行业，一季度政治局会议对平台经济特别提出“鼓励探索创新”；而医疗保健板块可能要待美联储宽松转向更为明确后会有更大弹性）。