产业趋势上行大背景下，国内市场相对充裕的剩余流动性环境以及对于基本面预期的钝化是AI+行情热度延续的助推。海外流动性预期的回暖也为行情提供了较强的支撑：虽然周初OPEC+意外减产引发潜在通胀担忧，但美制造业PMI的持续走低使得紧缩预期得以缓和，本周海外市场依旧延续小幅反弹趋势。

“破晓”行情主线逐渐明朗，政策反转数字经济AI+中特估—央国企重估是本轮宽信用新抓手)、困境反转(地产及疫情拐点)、美债反转(港股天亮了，千金难买牛回头)。