許多對美股市場感興趣的投資者,尤其是那些希望利用市場波動進行短線操作的朋友,都會對「Firstrade期貨」這個議題感到好奇。Firstrade 作為一家廣受歡迎的零佣金美股券商,其服務範圍是否涵蓋期貨交易？如果不行,又有什麼方法可以在正常交易時段外捕捉投資機會？本文將為您深入剖析 Firstrade 的產品線,並提供詳盡的 Firstrade 盤前交易 教學,助您全面掌握美股的每一個交易時段,做出更靈活的投資決策。
Firstrade 可以交易期貨嗎？一個明確的答案
直接了當地說,答案是：不可以。
截至目前,Firstrade (第一證券) 並未提供期貨 (Futures) 合約交易。這家券商的業務核心主要集中在股票、ETF、期權、共同基金和固定收益產品上。對於許多初次接觸美股的投資者來說,這個答案可能會有些意外。接下來,我們將探討其背後的原因以及您可以考慮的替代方案。
Firstrade 官方支援的金融產品總覽
為了讓您更清晰地了解 Firstrade 的服務範疇,以下是其目前支援的主要投資工具：
- 股票 (Stocks)：涵蓋美國各大交易所上市的公司股票。
- 交易所交易基金 (ETFs)：提供數千種 ETF,涵蓋各類指數、行業與資產。想深入了解 ETF是什麼？可以參考我們的完整指南。
- 期權 (Options)：提供買權 (Call) 與賣權 (Put) 的交易,適合進行風險對沖或執行更複雜的交易策略。
- 共同基金 (Mutual Funds)：提供超過 11,000 種共同基金供投資者選擇。
- 固定收益產品 (Fixed Income)：包括債券、定期存單 (CDs) 等。
核心觀點：Firstrade 的定位是為廣大零售投資者提供一個低成本、易於使用的證券交易平台,而期貨交易因其高槓桿和複雜性,通常需要更專業的交易系統和風險管理框架。
為什麼多數美股券商（包含Firstrade）不提供期貨交易？
期貨交易與證券交易在監管機構、交易系統、風險控制和清算機制上都有顯著差異,這導致了許多專注於證券的券商（如 Firstrade）不會輕易涉足期貨業務：
- 監管機構不同：美國的證券交易主要由美國證券交易委員會 (SEC) 監管,而期貨交易則由商品期貨交易委員會 (CFTC) 負責。兩套完全不同的法規和牌照要求,增加了券商的合規成本。
- 風險屬性極高：期貨交易採用保證金制度,具有高槓桿特性。這意味著潛在回報和虧損都被放大,對投資者的專業知識和風險承受能力要求極高。券商需要投入大量資源建立複雜的風控系統,以防止客戶穿倉（虧損超過保證金）帶來的連鎖風險。
- 目標客群差異：像 Firstrade 這類零佣金券商,主要服務於希望進行長線投資或一般股票交易的零售客戶。而期貨交易者通常是更專業、更高頻的投機者或機構,其需求與 Firstrade 的核心客群不完全匹配。
想交易期貨？給香港投資者的替代券商建議
如果您確實有交易指數期貨（如 E-mini S&P 500）、商品期貨（如原油、黃金）或外匯期貨的需求,可以考慮以下幾家在香港提供期貨交易服務的國際知名券商：
| 券商名稱 | 主要特色 | 適合對象 |
|---|---|---|
| Interactive Brokers (IB) | 產品線極其豐富,提供全球多個市場的期貨交易,專業級交易平台 (TWS)。 | 專業交易者、機構投資者。 |
| TD Ameritrade | 擁有強大的交易平台 thinkorswim,提供全面的圖表和分析工具。 | 活躍的美股與期貨交易者。 |
| Saxo Bank (盛寶銀行) | 提供廣泛的CFD（差價合約）和期貨產品,平台界面友好。 | 對多種資產類別感興趣的投資者。 |
Firstrade 盤前交易完整教學（申請、設定到下單）
雖然無法交易 Firstrade 期貨,但您仍然可以透過「盤前盤後交易」來延長您的交易時間,以應對盤後發布的財報或突發新聞。這是 Firstrade 提供的一項非常有用的功能。
什麼是盤前盤後交易 (Extended Hours Trading)？
盤前盤後交易,又稱為延長時段交易,是指在美國股市正常交易時段（美東時間 09:30 – 16:00）之外進行的股票買賣。這讓投資者有機會根據在正常交易時間外發布的新聞、財報或其他重大事件,提前或延後進行交易。不過,延長時段的交易量通常較低,流動性較差,可能導致買賣價差擴大和價格波動加劇。想了解更多美股入門教學知識嗎？可以點擊此處查閱。
如何申請開通 Firstrade 盤前盤後交易資格？
好消息是,在 Firstrade 開通此功能非常簡單。您只需要在開戶時或之後,簽署一份名為《延長時段交易協議書》(Extended Hours Trading Agreement) 的電子文件即可。如果您尚未開通,可以按照以下步驟操作：
- 登入 Firstrade 網頁版賬戶。
- 前往「我的賬戶」(My Accounts) -> 「設定」(Settings)。
- 在表格中心 (Forms Center) 找到並點擊「延長時段交易協議書」。
- 仔細閱讀協議內容,特別是關於風險的揭露,然後以電子方式簽署並提交。
- 通常在提交後的一個工作日內,您的賬戶就會開通此功能。
還沒有Firstrade賬戶？可以參考這篇詳細的 Firstrade 開戶教學,一步步完成申請。
圖文教學：如何在 Firstrade App 及網頁版設定盤前交易訂單
成功開通資格後,下單時只需多一個步驟,就能指定訂單在延長時段執行。請注意：延長時段交易僅接受「限價單」(Limit Order),不接受市價單,這是為了保護投資者免受劇烈價格波動的影響。
網頁版下單步驟：
- 登入賬戶後,點擊「交易」(Trading)。
- 輸入您想交易的股票代碼。
- 交易類型選擇「買入」(Buy) 或「賣出」(Sell)。
- 數量 (Quantity) 填寫您想買賣的股數。
- 價格類型 (Price Type) 選擇「限價」(Limit)。
- 設定您的限價價格 (Limit Price)。
- 關鍵步驟：在「有效期」(Duration) 選項中,選擇 「盤前/盤後」(AM/PM Hours) 或相關選項。
- 預覽並確認您的訂單。
手機 App 下單步驟：
- 打開 Firstrade App 並登入。
- 搜索並選擇您要交易的股票。
- 點擊「交易」(Trade) 按鈕。
- 設定買賣方向、股數和限價價格。
- 關鍵步驟：在「時段」(Time-in-force) 或類似選項中,選擇 「延長時段」(Extended Hours)。
- 檢查訂單詳情無誤後,提交訂單。
Firstrade 盤前交易香港/台灣時間對照表
對於亞洲的投資者來說,換算美股交易時間至關重要。美國有夏令時間和冬令時間之分,會影響對應的香港/台灣時間。
美股交易時段劃分：盤前、正常、盤後（美國東部時間）
- 盤前交易時段 (Pre-Market): 08:00 – 09:25 ET
- 正常交易時段 (Regular Market): 09:30 – 16:00 ET
- 盤後交易時段 (After-Market): 16:05 – 20:00 ET
夏令與冬令時間換算：香港/台灣投資者必看
美國的夏令時間約為每年3月的第二個星期日至11月的第一個星期日。冬令時間則為其餘時間。香港和台灣則沒有夏令時。
| 交易時段 (美東時間 ET) | 對應香港/台灣時間（夏令） | 對應香港/台灣時間（冬令） |
|---|---|---|
| 盤前 (08:00-09:25) | 20:00 – 21:25 | 21:00 – 22:25 |
| 正常 (09:30-16:00) | 21:30 – 04:00 (次日) | 22:30 – 05:00 (次日) |
| 盤後 (16:05-20:00) | 04:05 – 08:00 (次日) | 05:05 – 09:00 (次日) |
實用提示：簡單來說,夏令時間香港/台灣時間比美東時間快12小時；冬令時間則快13小時。您可以將手機時鐘App新增一個紐約時間,方便隨時對照。
總結
總結來說,雖然投資者無法在 Firstrade 交易期貨,但其提供的盤前盤後交易功能,依然為投資者捕捉正常交易時段外的市場機會提供了有效途徑。了解其操作方式、時間換算及潛在風險,是每位美股投資者的必修課。如果您對期貨交易有強烈需求,則應考慮開設像 Interactive Brokers 這樣更專業、產品線更廣的券商賬戶。無論選擇哪種方式,充分了解工具特性並做好風險管理,永遠是投資成功的不二法門。
常見問題 (FAQ)
1. 在 Firstrade 進行盤前交易需要額外手續費嗎？
不需要。Firstrade 的盤前盤後交易與正常時段交易一樣,對股票和 ETF 都是零佣金。您只需支付極其微量的監管費用（如 SEC fee）,這在所有美國券商都是標準收費。
2. 盤前交易的風險是什麼？為什麼價格波動比較大？
盤前交易的主要風險來自於較低的流動性和較大的買賣價差。由於參與交易的人數遠少於正常時段,一筆較大的訂單就可能對股價產生不成比例的影響,導致價格劇烈波動。此外,延長時段的價格未必能反映正常開盤時的市場情緒。更多關於延長時段交易的風險,可以參考美國證監會(SEC)的官方說明Extended-Hours Trading Risks。
3. 是否所有美股都可以進行盤前盤後交易？
不是的。一般來說,只有在主要交易所（如 NYSE, NASDAQ）上市的、市值較大、交易較活躍的股票才會有延長時段交易。一些小型股、櫃檯市場 (OTC) 的股票可能沒有或只有非常稀疏的盤前盤後報價。
4. 我下的盤前限價單如果沒有成交,會怎麼樣？
如果您在下單時選擇的有效期是僅限於「盤前/盤後」(AM/PM Hours),那麼該訂單在對應的延長時段結束後如果還未成交,就會自動失效。它不會自動延續到下一個交易時段（例如,盤前單不會自動延續到正常開盤時段）。
*本文內容僅代表作者個人觀點,僅供參考,不構成任何專業建議。